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Economía

El famoso inversor Michael Burry pronostica un crash de Wall Street similar al del 2008 antes que termine el mandato de Biden

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El director del Fondo Scion Capital, famoso por haber acertado el colapso hipotecario del 2008, asegura que la economía estadounidense profundizará la recesión y se deshizo de toda su cartera de acciones atadas a la bolsa.

Cada vez más analistas advierten por la recesión en Estados Unidos, un fenómeno que ya comenzó con la caída de la actividad por dos trimestres consecutivos, aunque la administración de Joe Biden decidió negarlo enérgicamente.

El inversor Michael Burry, director del Fondo Scion Capital, aseguró que Estados Unidos profundizará la recesión y habrá un efecto severo sobre los mercados bursátiles. Burry pasó a la posteridad por haber sido el artífice de un pronóstico extraordinariamente acertado acerca del colapso de las hipotecas subprime en Estados Unidos durante el año 2008.

Los acertados pronósticos de Burry se masificaron en la cultura popular y fueron recreados en la famosa película The Big Short (La Gran Apuesta) donde es interpretado por Christian Bale.

En esta oportunidad, el inversor asegura que la política monetaria de Jerome Powell tendrá un impacto negativo en la actividad económica y los mercados financieros, produciendo así un “crash bursátil” similar al que hubo en 2008.

Señala, además, que el índice S&P 500 registra una caída nominal acumulada del 18% desde el pasado mes de enero. En el mismo período de tiempo, los precios minoristas acumularon un aumento del 5,5%, por lo que la caída es aún más drástica en términos reales. Se trata del peor desempeño bursátil para este indicador desde la década de 1970.

La Reserva Federal anunció sus intenciones de garantizar un “aterrizaje suave” entre la suba de tasas y la actividad económica, pero la prioridad principal será el control de la inflación y la tasa de política monetaria se ajustará a los niveles que sean requeridos a tal propósito.

Pese a haberse producido ya una recesión abierta acorde a la definición tradicional de “recesión”, la caída de la actividad económica se concentró sobre la inversión y las exportaciones, mientras que el consumo total (público y privado) permaneció relativamente estable.

Para Burry el nivel de consumo de las familias solo pudo ser sostenido hasta ahora en base a endeudamiento, y al mismo tiempo los salarios reales en Estados Unidos continúan perdiendo contra la inflación. Esta dinámica no es sostenible en el tiempo, por lo que el PBI estadounidense podría perder el último motor de crecimiento que hasta ahora mantenía.

Las estadísticas de la Reserva Federal respaldan la tesitura de Burry. La tasa de ahorro privado de las familias y las firmas estadounidenses representó solo el 5% del ingreso agregado de la economía, mientras que la tasa de crecimiento de la deuda de los consumidores alcanzó el 7,7% interanual en el mes de julio.

El Fondo Scion Capital anunció la liquidación de todos los activos bursátiles estadounidenses, esperando que se profundice la caída de la bolsa en los próximos meses.

Economía

El Ministerio de Economía absorberá el control de los fondos fiduciarios: Se anunció la eliminación de hasta 9 cajas política

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El Ministro Caputo tendrá en control de estos fideicomisos para implementar una reorganización general de los mismos, apuntando directamente contra los privilegios de la política. Estas determinaciones avanzan en línea con el ordenamiento de las finanzas públicas y las conversaciones con el FMI.

El Presidente de la Nación Javier Milei firmará prontamente una resolución para poner a la suma de los todos fondos fiduciarios nacionales bajo la dependencia directa del Ministerio de Economía, liderado por Luis Caputo.

Con las nuevas atribuciones anunciadas, el Ministro de Economía adquiere un poder que no se veía desde la administración de Domingo Cavallo entre 1991 y 1996. Este Ministerio recupera finalmente el poder de decisión que necesita para ejecutar las reformas estructurales que necesita el país.

Se trata de un paso fundamental para poder implementar un programa de racionalización sobre los mismos, ponderando costos y beneficios de cada una de las partidas alcanzadas, y trazando un verdadero orden de prioridades.

Se apunta a reducir drásticamente todos aquellos recursos que se destinen a privilegios de la política, o sectores discrecionalmente beneficiados en desmedro del grueso de la sociedad.

A partir de estas medidas, la masa de recursos que operan bajo la figura de los fondos fiduciarios dejará de escapar a la vista del Congreso, una maniobra usual que implementó la mayoría de los Gobiernos anteriores.

El vocero presidencial Manuel Adorni confirmó públicamente que serán eliminados hasta 9 fondos fiduciarios con gastos millonarios. Esta determinación acompaña al ajuste fiscal que se está ejecutando a nivel nacional, ya que significa un ahorro total equivalente a los US$ 2.000 millones por año (aproximadamente un 0,5% del PBI). Nuevamente, la aplicación de estos recursos no fue debidamente tratada por el Congreso, sino que se mantuvieron al margen de la voz y el voto de la sociedad. 

Los primeros datos fiscales de Argentina, correspondientes al mes de enero, registraron un superávit primario de por lo menos $ 2.010.746 millones de pesos, y aún contabilizando la carga de intereses se logró un resultado financiero superavitario de hasta $ 518.408 millones

Si estas cifras son ajustadas por el paso de la inflación, se llega a la conclusión de que enero de 2024 obtuvo el superávit financiero más importante desde 2011, superó a cualquier otro mes de enero desde entonces. Se espera otro resultado potencialmente para el cierre de febrero, consolidando así la reducción del déficit acumulado de los últimos 12 meses.

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Economía

La cotización del Bitcoin rompió el techo de los US$ 60.000 dólares y acumuló un alza del 42% en los últimos 30 días

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La criptomoneda más famosa del mercado volvió a sorprender con fuertes subas desde finales del mes de enero. Solamente en el último año acumuló un incremento de casi el 160% en dólares, principalmente explicado por las subas de febrero.

El Bitcoin registró un nuevo e histórico repunte que comenzó en la última semana del mes de enero, y se profundizó notoriamente a lo largo de febrero. La criptomoneda más popular del mundo rozó la barrera de los US$ 63.000 por unidad en el día jueves, anotando así una variación diaria positiva de casi el 0,3% frente a la jornada anterior.

Son los valores más elevados registrados desde noviembre de 2021, cuando la criptomoneda había alcanzado sus últimos récords. Llegó a un piso en torno a los US$ 16.800 dólares entre noviembre y diciembre de 2022, y desde ese momento desencadenó un nuevo ciclo alcista que perdura hasta el día la fecha.

Solamente en los últimos 5 días la cotización en dólares del Bitcoin se incrementó en un 18,6%, y hasta un 42,4% en el último mes. Con estos movimientos, la criptomoneda demostró un gran costo de oportunidad para todos los tenedores de dólares (y más aún considerando que la divisa cayó en la mayoría de los mercados alternativos con respecto al peso).

En los últimos 6 meses la cotización del Bitcoin se incrementó más de un 137% frente al dólar (partiendo de un piso de US$ 25.811 en el 1° de septiembre de 2023), y casi un 160% con respecto al 1° de marzo del año pasado.

El Bitcoin demoró casi 3 años en volver a alcanzar sus máximos históricos, y a partir de la presente recuperación podría volver a superarse a sí mismo, como lo hizo sistemáticamente desde su lanzamiento al mercado.

También se registraron subas semanales muy importantes sobre el Dogecoin (50%), Solana (23%), ETH (13%) y Tether (10%)

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Economía

La desregulación alivia el bolsillo: El Gobierno de Milei eliminó miles de restricciones para productos textiles y calzado

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Se eliminan las cláusulas que obligaban a las empresas a transitar por trámites completamente innecesarios y arbitrarios, cuyo único propósito era encarecer tanto las importaciones como los productos nacionales, en detrimento del bolsillo del consumidor.

El Gobierno sigue profundizando el proceso de desregulación para favorecer la competencia, y de esta manera hacer rendir mejor el bolsillo de la gente. La Secretaría de Comercio confirmó oficialmente la eliminación de la “Declaración Jurada de Composición de Producto (DJCP) ”, una decisión que beneficiará a millones de consumidores argentinos.

Esta regulación exigía a los fabricantes nacionales de productos textiles, así como también a los importadores de estos bienes, la presentación de información sobre la composición porcentual y el material de sus productos (cosas que ya estaban perfectamente detalladas en la etiqueta de los mismos y era redundante).

Se estima que solamente con esta regulación absurda, la industria textil absorbió costos equivalentes a los US$ 5 millones cada año, y alrededor de 1 millón de trámites registrados solamente en 2023. También se encarecieron artificialmente los precios de los productos importados.

En última instancia, todos estos costos fueron trasladados a los consumidores finales, que sufrieron una debacle inflacionaria sobre la indumentaria en mucha mayor medida que en cualquier otro rubro relevado en el IPC.

Los requisitos de información no servían para informar a los consumidores (nuevamente, era información que ya aparecía en la etiqueta de los productos), y tampoco para el Estado a los fines de poder recaudar o clasificar los productos en cuestión por razones de nomenclatura comercial. Se trataba de una regulación abiertamente absurda y carente de toda utilidad.

La resolución N° 49/2024 firmada por el secretario de Comercio, Pablo Lavigne, deja sin efecto las regulaciones normadas por las resoluciones N° 26/96, 850/96 y 404/16. Se verán abaratados los costos sobre una amplia gama de productos, entre los cuales se encuentran los insumos textiles (hilados y tejidos), las confecciones, y finalmente los insumos para la industria del calzado.

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