Genneia, uno de los principales jugadores privados del sector energético en la Argentina, dio el primer paso formal para salir a cotizar en la Bolsa de Nueva York. La compañía que preside Jorge Brito presentó ante la SEC, el regulador bursátil estadounidense, una declaración de registro preliminar.
Este movimiento marca un hito importante para las empresas locales, ya que sería la primera salida a Wall Street de una firma argentina en al menos siete años. La última operación similar fue la de la petrolera Vista en 2019.
Desde la empresa aclararon que el proceso recién arranca y que todavía no hay definiciones concretas sobre la oferta. “El proceso está en etapa inicial y no garantiza una oferta pública”, indicaron. La idea es avanzar cuando consideren que es el momento oportuno.
Según la documentación, la emisión sería dual: combinaría una colocación local con ADRs en Nueva York. Se ofrecerían acciones nuevas para captar fondos frescos, además de la venta de participaciones de algunos accionistas puntuales. De todos modos, el control de la compañía se mantendría en manos del grupo actual.
Detalles de la operación
La colocación sería coordinada por un syndicate de bancos internacionales de primera línea. Morgan Stanley y BofA Securities liderarían el proceso, mientras que J.P. Morgan, BTG Pactual y Latin Securities actuarían como colocadores.
Genneia tiene una fuerte presencia en energías renovables, generación térmica, transporte y comercialización de gas. Es el principal actor privado en el segmento de renovables del país. Esta potencial apertura de capital llega en un momento en el que el sector energético se ve beneficiado por las políticas económicas actuales.
La adecuación tarifaria y los regímenes de promoción para grandes inversiones hicieron que el rubro sea uno de los más dinámicos. De hecho, explicó gran parte de las emisiones de deuda corporativa tanto local como internacional en los últimos tiempos.
Sin embargo, hasta ahora ninguna compañía había dado el paso de ofrecer acciones en el mercado. La reciente baja del riesgo país es uno de los factores que alienta a las empresas a evaluar el apetito de los inversores internacionales.
Contexto y próximos pasos
El procedimiento de autorización ante la SEC es largo y exige una gran cantidad de información financiera detallada. Una vez aprobada la oferta pública, la firma deberá publicar regularmente sus estados contables y otra información relevante para los inversores.
Con presencia consolidada en renovables y gas, la empresa busca capital para seguir creciendo en un sector clave para la economía nacional.
Los antecedentes más cercanos de salidas a Bolsa en Nueva York incluyen a Corporación América y Central Puerto a principios de 2018. Ahora, tras varios años, Genneia aparece como la pionera en retomar ese camino.
