La reactivación de los créditos hipotecarios UVA marcó un punto de inflexión en el mercado inmobiliario en 2024, con más de 11.000 préstamos otorgados y un monto promedio de USD 75.000 por beneficiario. Se trata del mejor desempeño desde 2018, según un análisis de la Fundación Tejido Urbano.
Si bien el repunte se produjo desde niveles muy bajos, la recuperación de la actividad hipotecaria en la segunda mitad del año dejó lecciones importantes para su sostenibilidad futura.
Factores que impulsaron la recuperación
La estabilidad macroeconómica y una menor demanda de financiamiento por parte del Estado permitieron que los bancos volvieran a ofrecer estas líneas de crédito. Además, el conocimiento previo del sistema UVA por parte de las entidades financieras y los tomadores facilitó su adopción.
De acuerdo con la Fundación Tejido Urbano, “durante los primeros seis meses, la actividad hipotecaria fue prácticamente nula”, mientras que en el segundo semestre se registró un crecimiento sostenido. El director ejecutivo de la organización, Fernando Álvarez de Celis, destacó a Infobae que “no fue necesaria una curva de aprendizaje significativa”, lo que aceleró la implementación de los créditos UVA en esta nueva etapa.
Crecen las hipotecas
Impacto en el mercado inmobiliario
El repunte de los créditos tuvo un impacto directo en la demanda de propiedades y en la cantidad de transacciones concretadas. En diciembre de 2024, las escrituras aumentaron un 68% interanual, alcanzando el nivel más alto de actividad inmobiliaria en siete años.
A pesar del incremento en las operaciones, los precios se mantuvieron relativamente estables, salvo en zonas con alta demanda específica. Según Álvarez de Celis, el blanqueo de capitales también contribuyó a la consolidación del sector.
Crecen las hipotecas
Perfil de los tomadores de créditos
El acceso al financiamiento se facilitó para quienes contaban con ahorros previos. La mayor parte de los compradores que accedieron a créditos hipotecarios UVA disponían de al menos el 30% del valor del inmueble en fondos propios, lo que les permitió cumplir con los requisitos bancarios y afrontar los costos adicionales de la compra.
Los inmuebles más demandados mediante esta modalidad fueron:
Monoambientes por menos de USD 60.000
Departamentos de dos ambientes por debajo de USD 80.000
Casas de tres ambientes por menos de USD 100.000
Estas propiedades concentraron la mayor cantidad de operaciones, especialmente en la Ciudad de Buenos Aires y la provincia de Buenos Aires.
Crecen las hipotecas
Perspectivas para el sector
Si bien la recuperación de los créditos hipotecarios UVA es alentadora, persisten algunos desafíos. Desde el último trimestre de 2024, los bancos comenzaron a ajustar gradualmente las tasas de interés, lo que podría afectar la demanda de estos préstamos en el mediano plazo.
En este sentido, Álvarez de Celis sostuvo que la securitización de los créditos podría ser clave para garantizar su continuidad, permitiendo que los bancos transfieran sus carteras a entidades especializadas en préstamos a largo plazo.
Por su parte, el especialista inmobiliario Lisandro Cuello señaló que, aunque la actividad se desaceleró levemente en los últimos meses debido a la estacionalidad, se espera que la demanda repunte luego de marzo, con la reactivación económica del primer trimestre.
