Mercado Libre, el gigante del comercio electrónico y las finanzas digitales en América Latina, planea dar un paso crucial en el mercado argentino: obtener la autorización del Banco Central de la República Argentina (BCRA) para operar como entidad bancaria.
Con una capitalización bursátil de USD 96.000 millones, Mercado Libre (MELI) ya lidera el sector financiero digital gracias a su billetera Mercado Pago, que cuenta con más de 16 millones de cuentas remuneradas.
Sin embargo, convertirse en banco significaría ampliar su capacidad para realizar intermediación financiera, es decir, tomar depósitos y otorgar préstamos, algo exclusivo de entidades reguladas.
¿Cómo sería el banco de Mercado Libre?
A diferencia de los bancos tradicionales, la compañía no busca tener sucursales físicas. Su modelo se basará en servicios digitales que ya implementa en otros países como México y Brasil, donde inició los trámites para operar como banco. En Argentina, evalúa dos opciones:
Crear una entidad desde cero: Aunque más lento, es el camino preferido por la empresa debido a la complejidad de integrar bancos adquiridos.
Comprar un banco existente: Una opción más rápida, pero descartada por ahora.
Mercado Libre vs. bancos tradicionales
La empresa, liderada por Marcos Galperin, enfrenta tensiones con los bancos tradicionales. En marzo, Modo, la billetera de las principales entidades bancarias, denunció a Mercado Libre por presuntas prácticas anticompetitivas. Mercado Libre respondió acusando a Modo de "cartelización".
La disputa entre Mercado Pago y Modo
Galperin ha expresado su descontento con los bancos en varias ocasiones, señalando que las regulaciones tradicionales protegen a los actores establecidos, limitando la competencia. En sus palabras, “la banca minorista será cooptada por nuevos proyectos” liderados por plataformas más eficientes como las fintech.
Regulación y desafíos del proyecto
Aunque operar como fintech ofrece ventajas, como menor regulación, también impone límites. Por ejemplo, Mercado Pago no puede tomar depósitos directamente. Convertirse en banco permitiría a la empresa competir de igual a igual con las entidades tradicionales.
Sin embargo, deberá cumplir estrictas normativas del BCRA, como ocurrió con otras fintechs como Ualá, que adquirió Wilobank para expandirse en el sector.
Mercado Libre deberá conseguir la autorización del BCRA para operar como banco
Impacto en el sector financiero
El ingreso de Mercado Libre al negocio bancario podría transformar la industria:
Usuarios: Podrían beneficiarse de servicios más accesibles y competitivos.
Competencia: Aumentaría la presión sobre los bancos tradicionales para innovar.
Mercado: La intermediación financiera ganaría un jugador de peso con alcance regional.
El plan de Mercado Libre refleja su ambición de democratizar las finanzas, al igual que lo hizo con el comercio electrónico. Resta por ver si logrará imponerse en un sector altamente regulado, dominado por los bancos tradicionales y permeable al lobby financiero.
