SK Hynix lanzó su oferta en EE.UU. para recaudar US$28.000 millones

La salida a bolsa de SK Hynix en Estados Unidos comenzó formalmente con una oferta de ADR valuada en unos US$28.000 millones. La operación apunta a aprovechar el interés de los inversores por el negocio de los chips de memoria vinculados a la inteligencia artificial.

Según la documentación presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), la empresa surcoreana prevé que sus ADR comiencen a cotizar el 10 de julio en el Nasdaq Global Select Market bajo el símbolo SKHY.

Cómo será la salida a bolsa de SK Hynix en Estados Unidos

De acuerdo con la documentación presentada ante la SEC, SK Hynix ofrecerá aproximadamente 17,79 millones de American Depositary Receipts (ADR), equivalentes a una décima parte de una acción ordinaria cada uno.

La operación está valuada en alrededor de US$28.000 millones, según el precio de cierre registrado por la compañía en la Bolsa de Seúl el viernes pasado.

Si se concreta con el tamaño previsto, la colocación se ubicará entre las tres mayores ofertas bursátiles de la historia y rivalizará con la salida a bolsa de Saudi Aramco en 2019, que alcanzó los US$29.400 millones.

El interés de los inversores por los chips para inteligencia artificial

La salida a bolsa de SK Hynix llega en un contexto de fuerte interés por las empresas vinculadas al desarrollo de infraestructura para inteligencia artificial.

Según Bloomberg, la oferta ya recibió pedidos superiores a la cantidad de ADR disponibles. Baillie Gifford, Coatue Management y Situational Awareness Partners manifestaron interés por adquirir títulos por hasta US$7.000 millones.

La compañía busca ampliar sus fuentes de financiamiento para acompañar sus planes de inversión, impulsados por la creciente demanda de memorias de alto ancho de banda (HBM).

El liderazgo de SK Hynix en el mercado de memorias HBM

SK Hynix es el principal proveedor mundial de memorias HBM, utilizadas en equipos destinados a inteligencia artificial.

Su apuesta temprana por esta tecnología la convirtió en uno de los principales proveedores de Nvidia, mientras que, según Counterpoint Research, durante el cuarto trimestre de 2025 concentró el 57% del mercado mundial de HBM medido por ingresos.

Cuándo comenzarán a cotizar los ADR de SK Hynix

Según la documentación regulatoria, los ADR de SK Hynix comenzarán a negociarse el 10 de julio en el Nasdaq Global Select Market con el símbolo SKHY.

La colocación es liderada por Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y JPMorgan Chase, junto con otras nueve entidades financieras.

Los resultados que acompañan la operación

En el primer trimestre, SK Hynix informó un beneficio operativo récord de 37,61 billones de wones, por encima de la estimación promedio de los analistas de 35,7 billones.

Además, las ventas alcanzaron los 52,58 billones de wones y las acciones de la compañía acumularon una suba cercana al 260% durante el año, lo que elevó su capitalización bursátil por encima de US$1 billón.