El Banco Central unifica cómo bancos y billeteras informan los rendimientos de las cuentas remuneradas

El Banco Central de la República Argentina dispuso una modificación clave en la forma en que los bancos y las billeteras virtuales presentan a sus clientes el rendimiento de las cuentas remuneradas. A partir del 1 de noviembre, todas las entidades deberán informar de manera unificada el desempeño de los fondos comunes de inversión de mercado de dinero a través de la tasa nominal anual a siete días.

La medida apunta a ordenar un segmento que creció con fuerza en los últimos años y que hasta ahora carecía de criterios homogéneos. Según explicó el organismo, la información tendrá que figurar en todos los medios digitales junto a la opción de inversión, tanto en los homebanking como en las aplicaciones y las billeteras virtuales.

El objetivo principal es facilitar la comparación entre alternativas y la toma de decisiones por parte de los usuarios. Como los fondos comunes de inversión no pueden prometer un rendimiento a futuro, lo que se publica es un dato de su desempeño pasado. Hasta el momento, esa presentación no estaba regulada y cada compañía elegía cómo mostrar los retornos históricos.

Algunas optaban, por ejemplo, por el promedio de los últimos treinta días. Esas mediciones demoran en reflejar la volatilidad propia de las tasas de corto plazo y, por lo tanto, podían confundir a quien intentaba comparar distintas propuestas de ahorro.

Qué son los fondos money market

Los fondos comunes de inversión de mercado de dinero son vehículos de muy corto plazo. Invierten la mayor parte de su patrimonio en opciones líquidas, como cuentas bancarias remuneradas, plazos fijos y cauciones. Esa composición les permite al usuario desarmar la posición y acceder al dinero de manera inmediata.

Al mismo tiempo, son los instrumentos que más sufren los altibajos de las tasas, porque están expuestos a colocaciones sensibles a esos cambios. En los últimos meses sus rendimientos bajaron al ritmo de los recortes impulsados por el BCRA para reducir los costos financieros del sistema.

De acuerdo con la información que releva el sitio Compará tasas, hoy los bancos y las billeteras remuneran los saldos con tasas que van desde el 14 por ciento hasta el 24 por ciento. Más allá de los extremos, la mayor parte de las alternativas se ubica en torno al 20 por ciento.

Aunque se trata de retornos que quedan por debajo de la inflación acumulada hasta septiembre, que superó el 23 por ciento, los clientes siguen eligiendo esta opción. Les permite reducir la pérdida de poder adquisitivo sin resignar liquidez, gracias al rescate inmediato que ofrece la inversión.

El peso de estas cuentas en el sistema financiero

Según los últimos datos publicados por el BCRA, correspondientes a julio, había un total de 67,3 millones de cuentas de pago en billeteras virtuales. El saldo sin remuneración era de 0,9 billones de pesos, mientras que los fondos invertidos en FCI alcanzaban los 8,9 billones de pesos.

Considerados en forma conjunta, ambos conceptos representaban el 7,2 por ciento del total de los depósitos en pesos del sector privado. Esa participación refleja la relevancia que adquirieron estas herramientas dentro del sistema financiero local.

Las cuentas remuneradas a través de fondos money market arrancaron en las billeteras virtuales. Con el tiempo, los bancos adoptaron la misma política y comenzaron a ofrecer soluciones similares en sus aplicaciones. La nueva norma del BCRA busca dar un marco común a un mercado que se expandió de manera acelerada y sin reglas uniformes de presentación de la información.

Con el criterio unificado de la tasa nominal anual a siete días, se espera que los usuarios cuenten con datos más comparables y actualizados al momento de decidir dónde colocar sus saldos. La medida rige desde el primer día de noviembre y alcanza a todas las entidades que ofrezcan este tipo de producto.